Održana 37. sjednica Savjeta CBCG
06/11/2012
Savjet Centralne banke Crne Gore održao je, dana 6. novembra 2012. godine, trideset sedmu sjednicu Savjeta, kojom je predsjedavao guverner dr Radoje Žugić.
Na sjednici Savjeta je usvojena Odluka o privremenim mjerama za oganičenje kamatnih stopa banaka. Odluka ce se primjenjivati šest mjeseci od dana stupanja na snagu i odnosi se i na aktivne i na pasivne kamatne stope.
Analiza CBCG je pokazala da ekstremno visoke aktivne kamatne stope utiču na rast „loših kredita“, smanjuju likvidnost realnog sektora i predstavljaju opasnost za finansijsku stabilnost. Na ovaj način CBCG utiče samo na ekstremno visoke kamatne stope. Dodatan argument za privremeno limitiranje aktivnih efektivnih kamatnih stopa je posljedica činjenice da CBCG, za razliku od zemalja u regionu i EU, nema referentnu kamatnu stopu preko koje bi direktnije uticala na nivo kamatnih stopa. Imajući u vidu zatečeno stanje donijeta je odluka o difereniciranim limitima kamatnih stopa za pravna i fizička lica. Limit za efektivne aktivne kamatne stope iznosi 15% na godišnjem nivou za fizička lica, odnosno 14% za pravna lica uključujući preduzetnike. Ova odluka se ne odnosi jedino na zaduženja po kreditnim karticama i minusnim saldima po računima.
Odluka će se odnositi samo na novoodbrene kredite. Analizom novoodobrenih kredita u toku prvih 9 mjeseci može se konstovati da je 22% ukupno odobrenih kreditnih partija za fizička lica na koju se odnosi 10,6% ukupne ugovorene vrijednosti odobreno po kamatnoj stopi višoj od 15%. Kada su u pitanju pravna lica može se konstatovati da je 33,2% ukupno odobrenih kreditnih partija, sa 6,7% ukupne ugovorene vrijednosti, bilo iznad 14%.
Prilikom regulisanja ekstremno visokih pasivnih kamatnih stopa, konsultovana je komplementara praksa i već definisana rješenja najrazvijenijih zemalja u regionu članica EU. Savjet je zaključio da ekstremno visoke pasivne kamatne stope ugrožavaju operativno poslovanje banaka preko uticaja na troškove poslovanja, kao i na visoke aktivne kamatne stope i time predstavljaju prijetnu za finansijsku stabilnost. Visina pasivnih kamatnih stopa vezana je za nivo kapitala banaka. Privremena mjera je na osnovu analitike nivoa pasivnih kamatnih stopa prilagođena crnogorskoj ekonomskoj realnosti, i ostvaruje optimalni balans dva aspekta: obezbjeđenje štednje sa značajnim povratom koji bi trebao obezbijediti dalji rast depozita, uz povećenje sigurnosti uloga i uz dalji rast povjerenja u bankarski sistem Crne Gore.
Analiza CBCG je pokazala da su ekstremno visoke kamatne stope prisutne i kod MFI i to na nivou koji je viši nego kod banaka. Medjutim, analizom je utvrđeno da je učešće aktive mikrokreditnih finansijskih institucija čini svega 1,2% ukupne aktive banaka, sa ukupnim nivoom nekvalitetnih kredita od svega 0,656% nekvalitetnih kredita banaka. Na osnovu dobijenih rezultata, zaključuje se da kretanje nekvalitetnih kredita MFI-ja, u ovom momentu ne predstavlja rizik za održavanje finansijske stabilnosti. CBCG će pažljivo pratiti kretanje nivoa kamatnih stopa i nekvalitetnih kredita kod MFI i, u slučaju pogoršanja stanja i uticaja na finansijsku stabilnost, reagovati adekvatnom odlukom. CBCG je u preporukama Vladi za vodjenje Ekonomske politike sugerisala da se kroz izmjene i dopune Zakona o obligacionim odnosima propiše iznos najviše dozvoljene ugovorne kamatne stope.
Savjet je usvojio Izvještaj Guvernera o poslovanju i sprovođenju politike Centralne banke Crne Gore za septembar 2012. godine, u kome je konstatovano da su aktivnosti Centralne banke u ovom periodu realizovane u skladu sa planiranim obavezama utvrđenim Programom rada i Politikom Centralne banke u 2012. godini. Ocijenjeno je da je finansijski sistem stabilan, a nivo sistemskog rizika umjeren. Konstatovano je da je nivo SDI za prvih devet mjeseci viši za 11,6% u odnosu na isti period prethodne godine. Rast aktivnosti je zabilježen u turizmu i pojedinim vidovima saobraćaja, a pad u šumarstvu, industriji i pojedinim vidovima saobraćaja.